一、曉峰視點

我們先回顧一下隔夜美股的收盤情況。

在美國推出無限量寬的政策之后,隔夜美股弱勢收盤。并沒有直接走出市場期待的大幅上揚的走勢。

但是,今天亞洲市場早上一開盤,形勢一片大好。

主要股指紛紛大幅大幅高開、高收。

尤其是日本股市,大漲7%以上。

現在進入歐洲股市的交易時段,歐洲股市也是一片紅盤大漲。

那是不是疫情出現了轉折呢?

顯然不是,歐洲新增感染人數繼續保持高位,西班牙的死亡人數即將超過武漢。

美國單日大增11000多人,絕對數字在本周超過意大利、躍居全球第一,幾乎沒有懸念。

其實,亞洲也可以說整體爆發了。

那么,是什么力量促使全球股市全體大幅反彈呢?

大家不怕疫情了嗎?是美國的無限量寬真的起作用了嗎?

如果說,無限量寬起了什么作用的話,今天是體現在黃金的走勢上。

黃金價格連續大漲。

只能說明一個問題:美國通過無限量寬的承諾和措施,解決了市場流動性擠兌的問題,之前因為流動性出現了問題,黃金也被拋售,去補其他品種的流動性,黃金的上漲說明資本市場避險情緒依然處于上升狀態,但同時,流動性問題得到了相當程度的解決。

回到股票市場。

亞馬遜的跌幅已經修復了一半。

柰飛好像沒跌過。

真正的重災區是疫情受傷股,比如赫茲租車,跌掉了超過80%。

美國航空跌掉了2/3。

航空股是巴菲特的重倉股。

說到這里,我們言歸正傳,說明兩個問題。

第一,美國股市和中國股市一樣,都存在結構性行情,板塊和行業的行情。

第二,美國市場的公司估值更為迅速凌厲,美國航空能夠直接跌掉2/3,充分說明了美國股市估值的有效性。

接下來就是我仍然想繼續探討的問題。

美國股市見底了嗎?美國股市的所有的利空和利好的信息是不是已經確定了。

我認為,基本確定了。

美國和歐洲關于對付疫情的路徑已經確定,就是開放式的、走群體免疫力的路徑。

這個他們不學我們,我們也學不了他們。

一旦路徑確定了,所有的經濟和行業的配置,就朝這個方向邁進了。

比如飛機肯定坐得少,更多的人會躲在家里看連續劇,所以柰飛會漲,亞馬遜會繼續走好,等等。

反之,A股就出現了新的問題。

如果歐美都感染了,除了中國都是高危疫區,我們怎么辦?

大家可能都知道這么個事,就是在青藏高原,還有鼠疫的存在,就是那種每天對著太陽拜拜的旱獺。

他們身上有鼠疫,如果你吃旱獺,很可能就感染了,但鼠疫病毒在它們身上是無作用的。

就像我們說毛蚶的甲肝病毒,對人有作用,對毛蚶沒作用。

當然,這次說新冠病毒,對蝙蝠沒作用,對人就完全不一樣了。

所以,如果歐美、乃至全球都成了高危疫區,他們都產生免疫力了,而疫苗又沒有跟上,那我們怎么辦?這個封鎖對國內經濟的影響到底有多大?

所以,如果歐美股市真的漲起來了,我不得不想到這個問題,對A股似乎不是個利好啊!

歡迎反駁!

今天A股,又V型反轉。

在下午1:30的時候,看到創業板翻綠的時候,再看亞太股市大漲,我這個時候,真的覺得這次如果不能像前幾次漲回來的話,那A股真的就轉熊了。

這次創業板,有個不好的macd信號,就是真的跌穿了零軸。

目前創業板1800點的位置非常重要,是個非常重要的牛熊分界的位置。

上證其實更差。

60分鐘創業板,可能需要重新審視一下,目前可能大部分人不會有我這個想法。

能夠讓指數維持之前的比歐美強勢的走勢,走到2050點的位置,但這個位置的壓力非常嚴重。

從指數的角度,在逼近這個位置的過程中,應逐步減倉,規避宏觀經濟帶來的股市估值的壓力。

二、合魚法則



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