趨勢巡航:周末利好兩大板塊

近期市場走勢較差,主要是市場沒有實質性利好,市場期待3月份降息,結果最終公布的MLF和LPR利率都沒有下調,3月份只出現了一次定向降準,但全球央行基本都在降息,美聯儲甚至公布無限量QE。

昨天收盤以后,重要會議指出,要加大宏觀政策調節和實施力度。要抓緊研究提出積極應對的一攬子宏觀政策措施,積極的財政政策要更加積極有為,穩健的貨幣政策要更加靈活適度,適當提高財政赤字率,發行特別國債,增加地方政府專項債券規模,引導貸款市場利率下行,保持流動性合理充裕。這是一條比較重大的利好,注意兩個要點:一是適當提高財政赤字率;二是引導貸款市場利率下行。這就說明本周末,最遲下周央行有望開啟降息!

目前關鍵是怎么降息?是存貸利率全部下調?還是只降貸款利率,不降存款利率?從上面會議意思中好像是只降貸款利率,如果是這樣,那對銀行股將是利空,而銀行占比市場權重較大,如果銀行股出現大跌,那大盤還將繼續以盤整為主,所謂盤整就是大盤漲一天跌兩天或者漲兩天跌一天,最終大盤指數沒有多大變化。但不管怎么樣,央行降息利好最大的是新基建和老基建這兩個大板塊,其中新基建包含5G、人工智能、特高壓等七個行業,如下圖:


老基建也叫傳統基建,包含交通運輸,機場,港口,橋梁,通訊,水利及城市供排水供氣等各個領域,當然受益最大的是水泥、建材、工程機械等。

周五晚間外圍股市普遍大跌,周末如果央行沒有公布降息,下周大盤將開始向下回補2723點附近的缺口,但補缺是機會,否則,周末不會公布4只個股IPO,弱勢行情增加了新股數量,說明管理層有信心!